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El euríbor a 12 meses sigue subiendo inexorablemente. La media mensual del indicador de referencia para la mayoría de las hipotecas en España alcanzó el 0,852% en junio, marcando su nivel más alto desde agosto de 2012 y el mayor aumento mensual de la historia.
¿Significa esto que ya no es recomendable contratar una hipoteca a tipo variable? Depende de los tipos de interés fijados por el Banco Central Europeo, que a su vez dependen de la evolución de la inflación y de las economías europeas. En este contexto de incertidumbre, la Organización de consumidores y usuarios. (OCU) propone tres escenarios posibles y compara algunos de los mejores productos de bajo contrato, como al 2,02%, domiciliación salarial y seguro de hogar) por un plazo de 15 años y un capital de 100.000 euros.
El miedo a las subidas de tipos hizo que en abril se firmara un número sin precedentes de hipotecas a tipo fijo, con más del 75% de los préstamos firmados a tipo fijo.
Escenario uno: Euribor sube al 1,5% en 2023
Una primera fase de subida del Euribor al 1,5% en 2023, alcanzando el 2% en 2024 y manteniéndose estable en torno al 2% durante el resto de la vida del préstamo. En este caso el préstamo fijo es significativamente más barato que el variable con un ahorro de 4.232 euros.
Escenario dos: Rápida subida del Euribor
Rápidas subidas del Euribor para luchar contra la inflación, alcanzando el 2,5% ya en 2023. Entre 2024 y 2028, una segunda fase de recortes graduales (0,5 puntos anuales) con el objetivo de hacer frente a la posible ralentización de las economías europeas y evitar la recesión, alcanzando un mínimo del 0,5% en 2027 y 2028. A continuación, un escenario estable durante cuatro años con el Euribor en torno al 1%, seguido de un aumento progresivo hasta el entorno del 2%. En esta situación apenas hay diferencias entre el préstamo fijo y el variable.
escenario tres: tarifas más bajas a partir de 2024
Nuevamente una rápida subida inicial del Euribor hasta el 2,5% en 2023. Planteamos entonces un escenario de recesión y recortes de tipos más intensos a partir de 2024, alcanzando un mínimo del 0,5% entre 2026 y 2028 para pasar a un escenario de normalización, con aumento progresivo hasta alcanzar 2%. Aquí el prestamo variable Sería la opción más económica, ya que se pagarían 1.296 euros menos.
OCU entiende que ante una operación a largo plazo como una hipoteca con vencimientos a 20 años o más, es mejor ser precavido y no precipitarse. Las decisiones a corto plazo no deben tomarse sobre la base de una situación excepcional y probablemente temporal como la invasión de Ucrania y la inflación descontrolada que ha provocado.
OCU recuerda que entre 2007 y 2008 hubo una subida constante del euríbor, que algunas empresas utilizaban para prestar a sus clientes hipotecas multidivisa, en especial el yen japonés, debido a sus bajos tipos de interés. Inmediatamente después, el euríbor se desplomó a tipos de interés negativos mientras que el euro cayó frente al resto de divisas, provocando enormes pérdidas a quienes tenían hipotecas en otras divisas.
De la organización que recomiendan a los consumidores Hipotecas de tasa ajustable la necesidad de disponer de un margen de ahorro o ingresos suficiente para hacer frente a las subidas de tipos que siempre se producen a lo largo de la vida del préstamo, teniendo en cuenta que se trata de una operación a muy largo plazo. Ahora es el momento de usar esos ahorros para manejar el aumento en las tarifas.