Los criterios de concesión de préstamos y las condiciones generales de los nuevos préstamos se habría endurecido de forma generalizada en España en el segundo trimestre del añosegún la Encuesta de Préstamos Bancarios del segundo trimestre publicada hoy por el Banco de España.
El regulador explica que este «movimiento de contracción» en la oferta de crédito se produce en medio de un aumento de los riesgos percibidos por las tensiones inflacionarias y las consecuencias económicas del conflicto en Ucrania, así como la normalización de la política monetaria.
En cuanto a la demanda, el Banco de España señala que la financiación tanto para las empresas como para el consumo familiar en España habría sido escasa El crédito hipotecario a los hogares habría seguido creciendo, aunque a un ritmo más lento que en trimestres anteriores.
En el segmento de financiación corporativa, la encuesta muestra que las empresas españolas han endurecido los criterios para la concesión de préstamos tanto a pymes como a grandes empresas, lo que se ha traducido en un aumento del porcentaje de solicitudes de financiación rechazadas.
Las condiciones generales para nuevas operaciones también se endurecieron entre abril y junio, lo que se reflejó en un alza en las tasas de interés de estos préstamos, según informaron las instituciones de crédito, en medio de un aumento en los costos de financiamiento para las empresas.
Así lo señala el Banco de España habría habido «algún aumento» en los márgenes (tanto para los préstamos ordinarios como para los de mayor riesgo) y las garantías exigidas, lo que el regulador explica con «los mayores riesgos percibidos y el menor apetito por el riesgo de algunas entidades financieras».
Por el lado de la demanda de las empresas, se habría reducido por «varios efectos contrapuestos». Por un lado, el gerente lo explica habría aumentado la demanda de crédito debido a la mayor necesidad de financiar el inventario y el capital de trabajoasociado al aumento de los costes de las materias primas, al aumento de las operaciones de reestructuración y refinanciación de deuda empresarial, y al descenso de la emisión de renta fija por parte de las grandes corporaciones (debido al aumento de los costes asociados a este tipo de financiación).
Por otro lado, el aumento del nivel general de los tipos de interés, la disminución de la necesidad de financiación de las inversiones en activos fijos y un mayor uso de la financiación interna «condujeron a una caída de las solicitudes».
Entidades financieras españolas del tercer trimestre Esperan que continúe la contracción de la oferta crediticia y un descenso moderado de las solicitudes de préstamos en todos los segmentos.
En cuanto al endurecimiento de los criterios para la concesión de crédito a los hogares, ya sea para adquisición de vivienda o para consumo y otros fines, el Banco de España señala que esta evolución es “esencialmente” consecuencia de un aumento de los riesgos percibidos (asociados, sobre todo, a , el deterioro de las perspectivas económicas generales y el deterioro de la solvencia de los prestatarios) y, aunque en menor medida, un menor apetito por el riesgo por parte de las sociedades financieras y mayores costes de financiación por parte de los bancos.
La demanda de crédito familiar para consumo y otros fines habría «disminuido levemente» en el segundo trimestre, principalmente por «una caída en la confianza de los consumidores» y en menor medida por «una mayor utilización del ahorro» para financiar estas compras.
Las solicitudes de préstamos hipotecarios mostraron una tendencia alcista entre abril y junio, aunque «más moderada» que en trimestres anteriores. Esta evolución vendría dada por la situación «positiva» del mercado de la vivienda y los «efectos beneficiosos» ligados al «bajo» nivel de los tipos de interés, que «en algunos casos aún no ha tenido en cuenta la subida de los tipos de referencia de estos préstamos».
Respecto a las preguntas “ad hoc” incluidas en la encuesta, las entidades españolas han comunicado al Banco de España que en el segundo trimestre de 2022 observaron: Deterioro de las condiciones de acceso a los mercados minoristas. En los mercados mayoristas, en un contexto de subida de los tipos de interés en los mercados de dinero y de capitales, la banca española experimentó “un deterioro” en todos los casos como consecuencia de la normalización de la política monetaria.
Para el tercer trimestre del año, las empresas financieras esperan un «nuevo endurecimiento general» de las condiciones de acceso a los mercados de financiación.
Por otro lado, la evolución “observada y esperada” de la tasa de morosidad “no tuvo impacto en la política crediticia” de los bancos en España en el primer semestre del año. Durante los próximos seis meses, las firmas financieras creen que la relación podría conducir a “algún endurecimiento de los criterios de préstamo y las condiciones aplicadas en todos los segmentos.